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【期货】不可不知的成交量及持仓量关系
发表日期:2021-04-13

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    在期货操作过程中,我们不仅要关注价格的变化,也需要关注持仓量及成交量的变化,通过变化可以对后市做出一定的判断,今天,我们就简单的来聊一聊。

    一、什么是成交量及持仓量

    成交量是指在某一段时间期货合约成交的总数量。比如:1000手的成交量,由500手建仓量及500手平仓里组成。其反映了市场的交投是否活跃。

持仓量是指该合约未平仓的数量,与成交量的区别在于买卖量可以不对等,比如:1000张的持仓,可以有800张多单与200张空单构成。其反映了投资者对于中长期形式是否看好。

    二、两者的关系对于后市的影响

    1、成交量、持仓量同时增加

    多发生在单边行情开始时期,价格在此位置并没有特别明显的表现,价格波动较快,给短线客频繁交易机会,导致成交量放大,而持仓量的增加,显示中期看多及看空力量进行积蓄。看市场最终突破方向。

    2、成交量,持仓量同时减小

    一波行情逐步结束时,成交量和持仓量同步收缩,证明多空双方或其中一方对后市失去信心,资金正逐步退场。

    3、成交量减小,持仓量增加

    这种行为往往是大行情来临的前兆,成交的减小,是因为行情的波动使短线交易无利可图,而持仓的增加,说明双方分歧加大,都在不断的加仓,蓄积力量,一旦打破平衡,就是一波行情的爆发,一般发生在行情中途的调整阶段。

    4、成交量增加,持仓量减小

    此时,短线资金积极介入,而中长期资金却在做出局操作,虽然原趋势还在延续,但行情已经进入到末期阶段。

    如图所示:

    橙色位置,此时为非主力合约,持仓逐步增加,成交并不活跃。当进入至绿色区域后,价格表现为横盘震荡,持仓量增加,成交也开始活跃,关注市场的突破方向。当后面K线突破震荡平台后,价格进入一个上升阶段。

    但在上升过程中,成交量及持仓量减小,说明短期及中长期资金都并不好后市交易,就要预防价格走势的变盘,后续市场主力合约面临到期,持仓量逐步减小属于正常。

                                               1.png

    再比如下图:

    前期市场为非主力合约,持仓量逐步增加(橙色区域),当打破前期震荡平台后,成交开始活跃,持仓量也在同步增加,市场表现的上涨走势正常(绿色区域)。

经过上涨后,行情在(白色区域)成交量虽然没有减小,但持仓量减小,中长期资金开始出局,在后续价格没有走出前,市场未来的方向有待选择。而后面价格快速冲高,成交量放大,短线积极交易,持仓时有所增加,但与前期对比,量能整体还是缩量,就要预防价格为最后阶段的上涨。

2.png

    以上内容,就是所说的成交量与持仓量的关系。简单来说,成交量及持仓变化为先导,价格表现形式为操作手法。三者需要进行综合判断。可能保存下图进行参考。

3.png


投资有风险,入市需谨慎。


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评论(1)

听说耐心点评的都成大神了,快登录注册帮我点评一下吧!

用户139****4020 2021-04-24 21:25

成交量持仓量与价格表格错了

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