道氏理论的最伟大之处就在于其宝贵的哲学思想，这是它的全部之精髓。如果把道氏理论单纯的当成预测工具，这是对道氏理论的认识不足，下面我就汇总一下关于道氏理论的基本思想和运用经验以及蕴藏的投资智慧，希望给大家带来启示：

1.道氏理论的基本思想

关于道氏理论的三个假设：

假设1：主要趋势不受人为操纵；

假设2：市场指数反映所有信息；

假设3：道氏理论需要客观判断。

2.关于道氏理论的三大公理：

公理1：市场行为包容一切；

公理2：市场行为按趋势运行；

公理3：历史会重演。

3.关于道氏理论的三种走势：

走势1：主要趋势，可长达数年；

走势2：修正走势，数周或数月；

走势3：短期波动，数天至数周。

4.道氏理论主要走势的三个阶段：

阶段1：贪婪或恐惧情绪；

阶段2：反映实际基本面情况；

阶段3：恐惧或贪婪情绪。

道氏理论在实践中的经验

5.关于牛熊的判断

道氏理论认为，只要平均指数的最高点超过了前期的最高点，它就处于牛市时期；当最低点低于前期的最低点，它就处于熊市时期；但通常我们很难判断主要趋势是否已经结束，因为一旦主要趋势反转，价格的变化将随之出现，然而这也可能只是一次调整而已。

6.关于熊转牛的判断

道氏理论认为，如果熊市中的次级上升运动在达到正常的顶点之后略有下跌，却没有达到前一次的最低点，然后又反弹至超过前次反弹最高点的点位上，我们就可以确定地认为，一次无法判断其长度的基本的牛市已经形成了。

关于双头部的论述

道氏理论认为，在多数情况下当一种股票的价格达到顶点时将适度下跌，然后重新达到接近最高点的价位，如果此后价格再次下跌，则下跌的幅度很可能会加大。

7.关于背离的思想

道氏理论认为，预先确定任何指数趋势的幅度是不可能的。

但是它走的越远，这种反作用就越大，从而根据这种反作用，成功地进行交易的确定性也越大。

8.道氏理论蕴含的投资之道

市场上的多数投资者一开始就是错的，他总是患得患失，受到损失时继续持有股票，而当市场如其所愿上涨时却见好就收。与那些总是耐心死扛或是过早卖出的交易者们相比，机会总是站在更有耐心的交易者一边，他们只有等到自己有足够把握时才会采取行动。投机者可以避免从一开始就陷入财务困境，方法是轻仓试探。这样能保持清醒的判断力，能够在遭到损失的时候仍然保持轻松而无畏的面貌。

倘若在短线交易中，如果股指的下跌给投机者带来了心理上的压力，这反映出该投机者在建仓时存在盲目重仓的行为；因为市场短期的不确定因素太多，所以唯有在大概率把握和试仓出现盈利事实的基础上才可以逐步重仓，但即便这样也仍然存在亏损的可能。所以在建仓前就应该计划好自己亏损和盈利的底线，长期来看，大概率盈利次数可以弥补偶尔亏损。最后我们必须牢记，道氏理论的目的并不是赢得投机性游戏的胜利只是带给投资人一种模糊的正确。